BHP ofreció U$D 53.000 millones por Anglo American antes de retirarse de la negociación

La minera más grande del mundo estuvo dispuesta a desembolsar una cifra récord en su intento fallido por adquirir la empresa británica, según revelan fuentes cercanas a las conversaciones.

BHP (ASX: BHP), la mayor minera del planeta, llegó a ofrecer aproximadamente £40.000 millones (equivalentes a U$D 53.000 millones) para quedarse con Anglo American (LON: AAL) en su más reciente intento de adquisición, según fuentes citadas por Bloomberg.

La propuesta se presentó el 20 de noviembre, valuando las acciones de Anglo en £34 cada una (unos U$D 42,50), lo que representaba una prima del 24% respecto del cierre del día anterior (£27,36). La oferta combinaba principalmente acciones con una proporción menor de efectivo, lo que impulsó brevemente los títulos de Anglo hasta un 2,7% en Londres.

El acercamiento se conoció el domingo por la mañana y fue rechazado esa misma tarde. BHP confirmó posteriormente que existieron negociaciones, aunque ninguna de las compañías reveló públicamente el valor exacto de la oferta.

Motivos del rechazo

Analistas del mercado explican que la junta directiva de Anglo American declinó la propuesta porque busca un mayor valor mediante su planeada adquisición de Teck Resources, minera canadiense. La fusión con Teck crearía una de las cinco principales productoras de cobre del mundo, reforzando la cadena de suministro de este metal clave para la transición energética. Ambas compañías ya operan minas de cobre contiguas en los Andes chilenos.

Además, Anglo American podría haber considerado que una revisión regulatoria prolongada en caso de aceptar la oferta de BHP generaría incertidumbre y volatilidad en el precio de las acciones de la compañía australiana.

Historial de intentos de adquisición

Anglo American ha sido un objetivo codiciado por su valiosa cartera de cobre y otros metales utilizados en baterías, aunque sus negocios de diamantes y platino han complicado acercamientos anteriores. En 2024, BHP ya había presentado una oferta de U$D 49.000 millones, que fue rechazada debido a la estructura exigida por BHP, que incluía la escisión de unidades sudafricanas.

La última oferta de noviembre representaba casi un 50% de prima sobre el precio de cierre de Anglo el 8 de septiembre, un día antes de que la minera británica anunciara su acuerdo con Teck Resources. Ninguna de las partes comentó oficialmente sobre la cifra revelada por Bloomberg.