Argentina vuelve al mercado de deuda con la emisión del Bonar 2029

El Gobierno nacional lanzó un nuevo bono en dólares bajo ley local, con cupón del 6,5% y vencimiento en 2029. Los fondos serán utilizados para afrontar parte de los compromisos financieros previstos para enero.

El Ministerio de Economía anunció el regreso de la Argentina al mercado de deuda con la emisión de un Bono del Tesoro Nacional en dólares, denominado Bonar 2029N, con vencimiento el 30 de noviembre de 2029 y un cupón anual del 6,5% bajo legislación argentina. La suscripción y el pago se realizarán exclusivamente en moneda estadounidense, con amortización total del capital al vencimiento.

El ministro de Economía, Luis Caputo, confirmó que la colocación estará destinada a obtener recursos para cubrir “una parte” del vencimiento de deuda del próximo 9 de enero de 2026, estimado en alrededor de 4.300 millones de dólares. Según explicó, el objetivo es afrontar los compromisos sin afectar las reservas del Banco Central, al tiempo que se busca fortalecer el balance de la autoridad monetaria y continuar reduciendo el riesgo país.

Caputo señaló que la emisión representa “un dato importantísimo” para la estrategia financiera del Gobierno, al permitir avanzar en la acumulación de reservas y mejorar las condiciones de acceso al crédito. Desde el Palacio de Hacienda destacaron que el contexto actual presenta una compresión de tasas en los bonos soberanos en dólares, lo que habilita al Tesoro a ampliar sus herramientas para refinanciar vencimientos en moneda extranjera.

La emisión del Bonar 2029N contempla pagos semestrales de intereses y la recepción de ofertas entre las 10 y las 15 horas del 10 de diciembre de 2025, mientras que la liquidación está prevista para el 12 de diciembre. La licitación tendrá un tramo no competitivo, dirigido a inversores minoristas con ofertas de hasta 50.000 dólares, y otro competitivo para montos superiores sin límite máximo, en el que los participantes deberán proponer precio por cada 1.000 dólares de valor nominal.

Las órdenes deberán canalizarse a través de agentes de liquidación y compensación o agentes registrados ante la Comisión Nacional de Valores. El monto final a colocar será definido durante la subasta, de acuerdo con la normativa vigente.

En las primeras horas posteriores al anuncio, los bonos soberanos argentinos registraron subas promedio del 0,4%, mientras que el riesgo país descendió hasta ubicarse en torno a los 620 puntos básicos. La última colocación de deuda de la Argentina en mercados internacionales había sido en 2018, también con Caputo como funcionario, aunque aquella emisión se realizó bajo legislación extranjera.

El Ministerio de Economía informó que los fondos obtenidos se destinarán a cancelar parte del vencimiento de capital correspondiente a los bonos Bonar 30 y Bonar 29, cuyo pago está previsto para el 9 de enero de 2026. Ese mes concentra obligaciones por aproximadamente 4.300 millones de dólares, vinculadas a compromisos en moneda extranjera surgidos tras la reestructuración de la deuda soberana.